◎典型案例◎

2021年，千户集团A公司的集团名册目录中，减少了2户成员企业。这一变动引起了宁夏大企业税收管理部门的注意。税务干部围绕减少的成员企业绘制了企业关联关系拓扑图，确定其上级投资企业，调取审核上级投资公司的《投资收益纳税调整明细表》《纳税调整项目明细表》等信息，发现集团成员企业F公司存在1笔股权投资损失业务，并作企业所得税应纳税额调减处理，数额达上亿元。税务干部由此推断，A公司可能利用关联企业投资损失抵税，逃避纳税义务。

◎风险核实◎

税务干部围绕投资标的企业F公司展开调查，通过倒查价值评估、历史成本、转让过程等方式还原业务真相。经复盘，被注销的标的企业F公司是从A公司实际控制人手中购买的。交易时，F公司的账面净资产为6000万元。收购时，经过中介机构评估的支付对价为4亿元，收购溢价率畸高。F公司运营了4年，注销时的账面净资产约4000万元，包含分回剩余财产2000万元。

A公司认为，其实际控制人已按照评估价值4亿元财产转让收入，计算财产转让所得申报缴纳个税8000余万元。基于此，A公司可以4亿元作为历史计税成本，计算确认投资损失。

价值4亿元的优良资产，经过上市公司4年运营只剩下4000万元，这似乎不符合正常的商业逻辑。

税务干部进一步审阅了600多页评估报告，研判评估基本假设、基础数据、评估参数，并发现有关标的企业更早之前的换手信息变动。原来，A公司实际控制人是从一家非居民企业T公司取得F公司股权，支付的对价仅为账面价值6000万元，经过14天，就转手以4亿元的价格将F公司股权卖给了A公司。同一时期、同一标的经过“左手右手互倒”，使用了完全不同的价格。

具体来看，一方面，A公司实际控制人以评估溢价收购的方式，实现了股息分红的目的；另一方面，抬高关联方长期股权投资入账价值，再在数年后以注销或转让F公司的方式将投资损失在税前列支，实现少缴企业所得税的目的。

对于此次组织架构、股权结构调整产生的重大税务风险，税务干部进行了提示提醒，最终A公司确认了关联交易、股权注销等业务涉及税款7000余万元。

——以上来源：2025年6月6日，中国税务报，第5版

◎风险提示◎

在关联交易中，评估报告的真实性，往往会成为后续税务审阅的重点，也是重大税收风险的“爆点”。

此类利用非居民企业与居民企业所得税税率的差异，进行的恶意筹划，涉案企业，乃至提供相关服务的评估公司、税务中介，都会面临严重的税收风险。